一、金融租賃業務優勢案例分(fēn)析

 

實例1（優勢——享受稅收優惠）

A企業購(gòu)置機器設備，價值2000萬元，原定折舊(jiù)年限8年，年折舊(jiù)額250萬元。租賃期限4年，每年加速計提折舊(jiù)250萬元，每年可(kě)延緩稅賦250*33%=82.5萬元。

實例2（優勢——保持資金的(de)流動性）

B企業擁有某生産設備原值6000萬元。現企業爲增加流動性，将該設備所有權轉讓給金融租賃公司，再按照(zhào)原值的(de)6折回租，租賃金額3600萬元，期限3年。B企業仍然擁有設備的(de)使用(yòng)權，并獲得(de)了(le)3600萬元的(de)流動資金，在3年内按季歸還(hái)，每次隻需歸還(hái)300萬元本金及相應租息，對(duì)B企業的(de)未來(lái)現金流并不造成較大(dà)壓力。

 

二、銀租合作金融租賃項目

 

實例實例3（銀租合作——嫁接）

C企業在D銀行授信額度爲8000萬元，銀行已發放項目貸款6000萬元，流動資金貸款2000萬元。企業技改項目完工投産後流動資金不足，影(yǐng)響效益。企業将設備9000萬元的(de)設備作價5000萬元轉讓給金融租賃公司，獲得(de)融資租賃款5000萬元後，歸還(hái)銀行項目貸款5000萬元。爲支持企業發展，銀行增加流動資金貸款5000萬元。金融租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4000萬元，D銀行經審查後予以發放。（逞一時(shí)之快(kuài)）

實例4（銀租合作——解除地域限制）

一直爲F銀行重點支持對(duì)象的(de)E企業因發展所需在鄰省征地辦分(fēn)廠，購(gòu)置設備5000萬元。因該分(fēn)廠獨立核算(suàn)又在外省，F銀行無法貸款，即向金融租賃公司作介紹，由其對(duì)分(fēn)廠發放融資租賃款3000萬元。金融租賃公司再申請貸款2500萬元，F銀行經審查後予以發放。

實例5（銀租合作——擔保貸款）

G企業在金融租賃公司申請辦理(lǐ)了(le)某租賃項目，金融租賃公司就該項目向H銀行申請貸款。G企業爲該筆貸款提供擔保。同時(shí)根據約定，G企業将每期租金回籠至租賃公司在H銀行開立的(de)專用(yòng)賬戶，專項用(yòng)于還(hái)貸，金融租賃公司不得(de)挪作它用(yòng)。對(duì)G企業來(lái)說，爲該筆貸款擔保并未擴大(dà)自身的(de)風險；對(duì)H銀行來(lái)說，抓住了(le)項目的(de)現金回流，加大(dà)了(le)保障力度。

實例6（銀租合作——應收租賃款質押貸款）

金融租賃公司将與I企業合作的(de)某租賃項目項下(xià)應收租賃款質押給J銀行，獲得(de)一筆貸款。在質押合同簽訂以前，金融租賃公司通(tōng)知I企業應收租賃款質押事宜，并要求I企業将未來(lái)的(de)租金回籠款打入金融租賃公司在J銀行的(de)專戶，專項用(yòng)于歸還(hái)該筆質押貸款。J銀行獲得(de)了(le)穩定的(de)還(hái)款保障，金融租賃公司盤活了(le)賬存資産，而I企業也(yě)并未因質押事項而增加其他(tā)額外風險。

 

三、印刷行業金融租賃項目

實例實例７：×××印刷企業，成立于1999年，注冊資金300萬元，總資産1300餘萬元，淨資産約800萬元，年銷售1200萬元，利潤180萬元。企業計劃引入一台日本三菱産四色四開膠印機，價值約人(rén)民币360萬元，計劃自有資金投入1/3萬。以企業的(de)規模來(lái)看，該項目在當地很難取得(de)銀行貸款支持，故轉而尋求融資租賃方式。在企業提供了(le)必須的(de)各項資料後，公司通(tōng)過資料分(fēn)析以及實地考察，認爲該企業基礎好，印刷業務來(lái)源穩定，資産質量較好，财務狀況無重大(dà)缺陷，目前的(de)現金流已可(kě)以足額償付租金，符合租賃公司對(duì)印刷企業的(de)挑選标準，遂與該企業簽訂合同，實施項目。該企業最終用(yòng)前期140萬元的(de)自有資金投入，三年累計73.97萬元利息的(de)成本，按月(yuè)支付租金的(de)方式引進了(le)360萬元的(de)印刷設備。

 

四、技改設備租賃項目實例

 

實例８：×××燃氣有限公司，在建設“氣化(huà)站”過程中遇到資金問題。後來(lái)該企業采用(yòng)了(le)融資租賃方式，向金海岸企業發展股份有限公司租賃了(le)小區(qū)氣化(huà)站設備，租期2年，按季度支付租金。這(zhè)樣一來(lái)，該公司隻支付了(le)24萬元的(de)租賃保證金，就融來(lái)了(le)120萬元的(de)設備，投入不多(duō)卻保證了(le)企業的(de)發展。租賃到期後，企業再支付100元“轉讓費”，就能獲得(de)該套設備的(de)産權。實例8：×××科技有限公司從事廣告設備和(hé)耗材的(de)銷售及生産業務，因擴大(dà)規模而急需增添設備，但苦于資金周轉困難，決定通(tōng)過融資租賃的(de)方式來(lái)盤活公司的(de)運作。該公司向“金海岸”融資租賃了(le)240萬元的(de)流水(shuǐ)線生産設備，租期3年，半年支付1次租金，并自籌了(le)融資額的(de)20%作爲租賃保證金。既保證了(le)企業的(de)發展，在資金問題上又沒有“傷筋動骨”。

實例9：×××企業基本狀況：公司始建于1991年，注冊資本518萬元。現當地工業企業綜合排名20位，擁有總資産1.5億元，資産負債率46%，2005年完成工業産值1.5億元，專業生産各類汽車減震器。産品以出口爲主，占銷售的(de)65%。與伊朗FS公司建立了(le)合作夥伴關系，2005年完成8000萬元，2006年已簽訂300萬支減震器（1500萬美(měi)元）項目，市場(chǎng)前景非常看好。随著(zhe)生産規模和(hé)員(yuán)工數量的(de)成倍增加，以往的(de)管理(lǐ)模式已不适應企業的(de)發展要求，因此公司決定對(duì)原有生産線進行IE工程設計和(hé)精益生産改造，融入資金1500萬元。×××企業本次技術改造選擇融資租賃的(de)方式，其理(lǐ)由：

第一，項目投産後産能量增加，以出口爲主的(de)銷售增加了(le)應收款和(hé)存貨周轉的(de)時(shí)間，造成企業對(duì)流動資金的(de)需求增加。

第二，企業技術改造設備已自行購(gòu)入，設備所占用(yòng)款項無法從銀行解決，造成企業流動資金進一步緊缺；

第三，通(tōng)過回租融入的(de)是長(cháng)期資金，既解決流動資金缺口，又解決短借長(cháng)用(yòng)問題，企業可(kě)利用(yòng)新項目産生效益分(fēn)期歸還(hái)，還(hái)款壓力小。

第四，利用(yòng)融資租賃引進技術改造設備可(kě)享受三年加速折舊(jiù)這(zhè)一國家稅收優惠政策，達到消化(huà)利潤，增加企業資金積累的(de)目的(de)，利于進一步擴大(dà)在生産。經過對(duì)該企業本次技改項目的(de)評估，按照(zhào)“存一租三”模式操作，租賃規模總額2000萬元，企業存入500萬元保證金，租賃淨投放1500萬元。通(tōng)過租賃，企業本次技改項目不但更新了(le)設備，擴大(dà)生産規模，增強市場(chǎng)競争能力，而且解決了(le)流動資金，同時(shí)按照(zhào)租賃稅收優惠政策，每年加速折舊(jiù)金額在500萬元，可(kě)以消化(huà)企業每年增加的(de)400萬元利潤。

 

五、醫療設備租賃項目

 

實例實例10：×××三甲醫院，床位500張，設施、配置、功能齊全，擁有價值近億元的(de)先進醫療設備，年門診量達50萬人(rén)次，年業務收入達1.5億元，收支結餘100萬元，負債率43%，貨币資金9000萬元，決定引進某國際品牌公司的(de)1.5T核磁共振設備，價格1200萬元，但要求分(fēn)期支付設備款項。經設備供應商推薦，向租賃公司提出了(le)融資租賃申請。租賃公司經過實地考察，并和(hé)相關人(rén)員(yuán)討(tǎo)論、詢價，提出了(le)租賃方案，經院方討(tǎo)論通(tōng)過，租賃公司經過相關的(de)程序後批準了(le)該方案，即和(hé)醫院簽訂了(le)《租賃合同》，合同約定：醫院首先向租賃公司支付部分(fēn)保證金，然後在租賃期内按月(yuè)等額支付租金，租賃合同結束後，設備所有權可(kě)轉讓給醫院。同時(shí)，租賃公司和(hé)設備供應商簽訂了(le)《買賣合同》，合同約定：租賃公司按照(zhào)設備安裝進程付款，廠家承擔售後服務等事項。這(zhè)是一個(gè)典型的(de)、由三方參與的(de)醫療設備融資租賃案例。

如何開展租賃，可(kě)通(tōng)過以下(xià)六點來(lái)把握：

（一）醫療設備租賃項目的(de)來(lái)源有設備買賣，才有租賃服務。大(dà)多(duō)數醫療設備租賃項目是由設備供應商推薦的(de)，少數是老客戶自薦或推薦的(de)。作爲廠家希望盡快(kuài)收到全部設備款項，如果醫院無法滿足其付款條件，又希望盡早使用(yòng)該設備，就有了(le)融資租賃的(de)需求。融資租賃是一種金融中介服務，本身不具有産品營銷的(de)功能。

（二）醫院的(de)需求×××三甲醫院收入不錯，爲什(shén)麽還(hái)有租賃需求？衆所周知，競争和(hé)發展是醫院面臨的(de)最大(dà)課題。對(duì)于三甲醫院，雖然人(rén)才不成問題，但改善就醫環境、增加床位和(hé)引進新設備需要大(dà)量資金。

醫院的(de)主要資金來(lái)源和(hé)用(yòng)途爲：

1、業務收入，由于醫院成本開支較大(dà)，醫院的(de)收支結餘不足其全部收入的(de)1%，主要用(yòng)于人(rén)員(yuán)成本開支及部分(fēn)流動資金；

2、财政撥款，國家投入很少，僅夠補離退休人(rén)員(yuán)的(de)工資；

3、銀行信貸，短期的(de)主要解決流動資金，中長(cháng)期的(de)主要用(yòng)于基建，有額度的(de)控制；

4、融資租賃，用(yòng)于設備更新。

醫院采用(yòng)融資租賃引進設備的(de)好處：

1、不占用(yòng)授信額度；

2、首付壓力輕，機會成本低；

3、提前應用(yòng)新設備，開展新項目，增加醫院的(de)綜合收入；

4、通(tōng)過對(duì)新設備的(de)效益考核（通(tōng)過租金），加強對(duì)職能科室的(de)監督作用(yòng)，提升管理(lǐ)激勵機制。

（三）醫療設備租賃項目的(de)基本判斷不是所有的(de)醫療設備都可(kě)以作租賃物(wù)，也(yě)不是所有的(de)醫院都可(kě)以做(zuò)承租方。租賃物(wù)應該選擇有知名品牌、價值較高(gāo)、售後服務好、非消耗性、使用(yòng)壽命長(cháng)、且可(kě)以計量收費的(de)診療設備。承租方應該選擇有等級、在當地有較大(dà)的(de)影(yǐng)響力和(hé)輻射力、信譽較高(gāo)、負債不大(dà)、綜合實力較強的(de)醫院。另外，具體項目的(de)科室實力、技術支持、專業需求、以及項目新增的(de)收入等也(yě)是考察的(de)依據。

（四）租賃方案設計既要符合租賃公司的(de)标準，又要盡量滿足醫院的(de)要求。不同的(de)租賃期限和(hé)靈活的(de)付款方式的(de)安排，可(kě)降低醫院的(de)還(hái)款壓力，最大(dà)限度保證醫院履約。此外對(duì)租賃物(wù)的(de)保險條款應有所約定。

（五）醫療租賃項目風險防範的(de)主要内容

1、承租方風險，醫院有無足夠的(de)債務償還(hái)能力？有無故意違約的(de)動機？以及項目融資額是否與醫院規模匹配。

2、項目風險，租賃設備是否符合SDA标準？有無批文？是否能提升醫院的(de)綜合效益？能否獲得(de)預期的(de)收益？

3、利率風險，主要防範租賃期内人(rén)民銀行利率作調整緻我司租金變化(huà)，一般在租賃合同中進行約定。（六）、退出機制設定一旦項目失敗或其他(tā)糾紛導緻租賃公司退出合同，應有法律保障。

 

六、公交車輛租賃項目目

 

實例案例11：公交公司由于公交車輛更新的(de)需要，2003年向租賃公司申請融資租賃3000萬元，租賃期限四年。×××公交公司2002年總資産18258萬元，固定資産11194萬元，負債8612萬元。2001年實現收入8814萬元，利潤-25萬元。×××公交公司根據總體發展的(de)要求，2002年新開辟5條公交線路，配置清潔雙燃料環保車輛160台；根據現有車輛狀況，更新清潔雙燃料環保車輛100台。項目分(fēn)析×××公交公司屬地市公交，雖然當地經濟尚不夠發達，但可(kě)獲得(de)當地政府相對(duì)較多(duō)的(de)支持；公交行業屬穩定性行業，×××公交公司的(de)經營在當地屬壟斷性經營，不确定性因素相對(duì)較少；公交公司的(de)車輛更新的(de)持續性，但其一次性付款購(gòu)置的(de)能力較弱，一般分(fēn)期付款，并有穩定的(de)現金流，較适合融資租賃的(de)運作。對(duì)×××公交公司的(de)負債率、負債結構、利潤情況、成本構成情況分(fēn)析，×××公交公司屬經營正常的(de)公交公司。

企業償付能力分(fēn)析根據分(fēn)析計算(suàn)：

A、新增車輛年利潤約180萬元；

B、按當時(shí)汽油及天然氣的(de)價格比，其通(tōng)過車輛的(de)更新以氣代油可(kě)節約成本約500萬元；

C、測算(suàn)項目年折舊(jiù)額320萬元。

通(tōng)過以上分(fēn)析可(kě)知，新上項目每月(yuè)現金流入約83萬元，租賃金額3000萬元，每月(yuè)還(hái)款額約71萬元，×××公交公司有償還(hái)能力。同時(shí)，租賃對(duì)其目前的(de)現金流量進行分(fēn)析計算(suàn)，即使未上新項目，×××公交公司每月(yuè)現金淨流入爲127萬元，已具備足夠能力承受3000萬元租賃款的(de)償還(hái)。項目操作根據以上分(fēn)析，租賃公司同意爲×××公交公司提供3000萬元的(de)融資租賃，期限四年。由于×××公交公司不能提供其他(tā)擔保單位，×××公交公司同意用(yòng)其15條公交線路的(de)經營權作擔保。該項目到目前爲止已正常回籠租金42期，于2006年6月(yuè)順利結束。×××公交公司通(tōng)過融資租賃加快(kuài)了(le)其車輛更新的(de)速度，其80%的(de)公交車實現了(le)以氣代油，在近期油價大(dà)幅度上漲的(de)情況下(xià)，×××公交公司由于提前作了(le)準備，節約了(le)大(dà)量的(de)成本，使其在不需要大(dà)幅度提升公交票(piào)價的(de)情況下(xià)，即能維持較好的(de)運作，産生了(le)很好的(de)經濟效益和(hé)社會效益。