中辦國辦重磅發文：要求銀行、險資、交易所全面支持民企融資

2月(yuè)14日周四，爲有效提高(gāo)民企融資可(kě)獲得(de)性，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關于加強金融服務民營企業的(de)若幹意見》，要求銀行、險資、交易所全面支持民企融資。主要包括以下(xià)要點：

第一，加大(dà)對(duì)民營企業的(de)直接融資支持力度，積極支持符合條件的(de)民營企業擴大(dà)直接融資。

其中，《意見》主要提出股票(piào)發行、可(kě)轉債和(hé)科創闆這(zhè)三個(gè)方面以支持民企直接融資：1）完善股票(piào)發行和(hé)再融資制度，加快(kuài)民營企業首發上市和(hé)再融資審核進度；2）研究擴大(dà)定向可(kě)轉債适用(yòng)範圍和(hé)發行規模，擴大(dà)創新創業債試點，支持非上市、非挂牌民營企業發行私募可(kě)轉債；3）抓緊推進在上海證券交易所設立科創闆并試點注冊制，穩步推進新三闆發行與交易制度改革，促進新三闆成爲創新型民營中小微企業融資的(de)重要平台等。

第二，支持金融機構通(tōng)過資本市場(chǎng)補充資本，其中特别值得(de)注意的(de)是，研究取消保險資金開展财務性股權投資行業範圍限制。

關于這(zhè)一點意見還(hái)提出，加快(kuài)商業銀行資本補充債券工具創新，支持通(tōng)過發行無固定期限資本債券、轉股型二級資本債券等創新工具補充資本。此外，引導和(hé)支持銀行加快(kuài)處置不良資産，将盤活資金重點投向民營企業。

第三，實施差别化(huà)貨币信貸支持政策，鼓勵金融機構增加民營企業、小微企業信貸投放。完善普惠金融定向降準政策。增加再貸款和(hé)再貼現額度，把支農支小再貸款和(hé)再貼現政策覆蓋到包括民營銀行在内的(de)符合條件的(de)各類金融機構。加大(dà)對(duì)民營企業票(piào)據融資支持力度。

此外，中辦、國辦還(hái)在意見中指出，積極培育投資于民營科創企業的(de)天使投資、風險投資等早期投資力量，抓緊完善進一步支持創投基金發展的(de)稅收政策。

意見指出，新發放公司類貸款中，民營企業貸款比重應進一步提高(gāo)。貸款審批中不得(de)對(duì)民營企業設置歧視性要求，同等條件下(xià)民營企業與國有企業貸款利率和(hé)貸款條件保持一緻。

意見還(hái)指出，加快(kuài)實施民營企業債券融資支持工具和(hé)證券行業支持民營企業發展集合資産管理(lǐ)計劃。支持資管産品、保險資金依法合規通(tōng)過監管部門認可(kě)的(de)私募股權基金等機構，參與化(huà)解處置民營上市公司股票(piào)質押風險。

以下(xià)爲新華社發布的(de)《關于加強金融服務民營企業的(de)若幹意見》全文：

民營經濟是社會主義市場(chǎng)經濟的(de)重要組成部分(fēn)，在穩定增長(cháng)、促進創新、增加就業、改善民生等方面發揮著(zhe)不可(kě)替代的(de)作用(yòng)。黨中央、國務院始終高(gāo)度重視金融服務民營企業工作。各地區(qū)各部門及各金融機構認真落實，出台措施，積極支持民營企業融資，取得(de)一定成效，但部分(fēn)民營企業融資難融資貴問題仍然比較突出。爲深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，切實加強對(duì)民營企業的(de)金融服務，現提出如下(xià)意見。

一、總體要求

（一）指導思想。以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會主義思想爲指導，全面貫徹黨的(de)十九大(dà)和(hé)十九屆二中、三中全會精神，落實中央經濟工作會議(yì)和(hé)全國金融工作會議(yì)要求，堅持基本經濟制度，堅持穩中求進工作總基調，圍繞全面建成小康社會目标和(hé)高(gāo)質量發展要求，毫不動搖地鞏固和(hé)發展公有制經濟，毫不動搖地鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展，平等對(duì)待各類所有制企業，有效緩解民營企業融資難融資貴問題，增強微觀主體活力，充分(fēn)發揮民營企業對(duì)經濟增長(cháng)和(hé)創造就業的(de)重要支撐作用(yòng)，促進經濟社會平穩健康發展。

（二）基本原則

——公平公正。堅持對(duì)各類所有制經濟一視同仁，消除對(duì)民營經濟的(de)各種隐性壁壘，不斷深化(huà)金融改革，完善金融服務體系，按照(zhào)市場(chǎng)化(huà)、法治化(huà)原則，推動金融資源配置與民營經濟在國民經濟中發揮的(de)作用(yòng)更加匹配，保證各類所有制經濟依法公平參與市場(chǎng)競争。

——聚焦難點。堅持問題導向，著(zhe)力疏通(tōng)貨币政策傳導機制，重點解決金融機構對(duì)民營企業“不敢貸、不願貸、不能貸”問題，增強金融機構服務民營企業特别是小微企業的(de)意識和(hé)能力，擴大(dà)對(duì)民營企業的(de)有效金融供給，完善對(duì)民營企業的(de)纾困政策措施，支持民營企業持續健康發展，促進實現“六穩”目标。

——壓實責任。金融管理(lǐ)部門要切實承擔監督、指導責任，财政部門要充分(fēn)發揮财稅政策作用(yòng)并履行好國有金融資本出資人(rén)職責，各相關部門要加強政策支持，督促和(hé)引導金融機構不斷加強和(hé)改進對(duì)民營企業的(de)金融服務。各省（自治區(qū)、直轄市）政府要認真落實屬地管理(lǐ)責任，因地制宜采取措施，促進本地區(qū)金融服務民營企業水(shuǐ)平進一步提升。金融機構要切實履行服務民營企業第一責任人(rén)的(de)職責，讓民營企業有實實在在的(de)獲得(de)感。

——标本兼治。在有效緩解當前融資痛點、堵點的(de)同時(shí)，精準分(fēn)析民營企業融資難融資貴背後的(de)制度性、結構性原因，注重優化(huà)結構性制度安排，建立健全長(cháng)效機制，持續提升金融服務民營企業質效。

（三）主要目标。通(tōng)過綜合施策，實現各類所有制企業在融資方面得(de)到平等待遇，确保對(duì)民營企業的(de)金融服務得(de)到切實改善，融資規模穩步擴大(dà)，融資效率明(míng)顯提升，融資成本逐步下(xià)降并穩定在合理(lǐ)水(shuǐ)平，民營企業特别是小微企業融資難融資貴問題得(de)到有效緩解，充分(fēn)激發民營經濟的(de)活力和(hé)創造力。

二、加大(dà)金融政策支持力度，著(zhe)力提升對(duì)民營企業金融服務的(de)針對(duì)性和(hé)有效性

（四）實施差别化(huà)貨币信貸支持政策。合理(lǐ)調整商業銀行宏觀審慎評估參數，鼓勵金融機構增加民營企業、小微企業信貸投放。完善普惠金融定向降準政策。增加再貸款和(hé)再貼現額度，把支農支小再貸款和(hé)再貼現政策覆蓋到包括民營銀行在内的(de)符合條件的(de)各類金融機構。加大(dà)對(duì)民營企業票(piào)據融資支持力度，簡化(huà)貼現業務流程，提高(gāo)貼現融資效率，及時(shí)辦理(lǐ)再貼現。加快(kuài)出台非存款類放貸組織條例。支持民營銀行和(hé)其他(tā)地方法人(rén)銀行等中小銀行發展，加快(kuài)建設與民營中小微企業需求相匹配的(de)金融服務體系。深化(huà)聯合授信試點，鼓勵銀行與民營企業構建中長(cháng)期銀企關系。

（五）加大(dà)直接融資支持力度。積極支持符合條件的(de)民營企業擴大(dà)直接融資。完善股票(piào)發行和(hé)再融資制度，加快(kuài)民營企業首發上市和(hé)再融資審核進度。深化(huà)上市公司并購(gòu)重組體制機制改革。結合民營企業合理(lǐ)訴求，研究擴大(dà)定向可(kě)轉債适用(yòng)範圍和(hé)發行規模。擴大(dà)創新創業債試點，支持非上市、非挂牌民營企業發行私募可(kě)轉債。抓緊推進在上海證券交易所設立科創闆并試點注冊制。穩步推進新三闆發行與交易制度改革，促進新三闆成爲創新型民營中小微企業融資的(de)重要平台。支持民營企業債券發行，鼓勵金融機構加大(dà)民營企業債券投資力度。

（六）提高(gāo)金融機構服務實體經濟能力。支持金融機構通(tōng)過資本市場(chǎng)補充資本。加快(kuài)商業銀行資本補充債券工具創新，支持通(tōng)過發行無固定期限資本債券、轉股型二級資本債券等創新工具補充資本。從宏觀審慎角度對(duì)商業銀行儲備資本等進行逆周期調節。把民營企業、小微企業融資服務質量和(hé)規模作爲中小商業銀行發行股票(piào)的(de)重要考量因素。研究取消保險資金開展财務性股權投資行業範圍限制，規範實施戰略性股權投資。聚焦民營企業融資增信環節，提高(gāo)信用(yòng)保險和(hé)債券信用(yòng)增進機構覆蓋範圍。引導和(hé)支持銀行加快(kuài)處置不良資産，将盤活資金重點投向民營企業。

三、強化(huà)融資服務基礎設施建設，著(zhe)力破解民營企業信息不對(duì)稱、信用(yòng)不充分(fēn)等問題

（七）從戰略高(gāo)度抓緊抓好信息服務平台建設。依法開放相關信息資源，在确保信息安全前提下(xià)，推動數據共享。地方政府依托國家數據共享交換平台體系，抓緊構建完善金融、稅務、市場(chǎng)監管、社保、海關、司法等大(dà)數據服務平台，實現跨層級跨部門跨地域互聯互通(tōng)。健全優化(huà)金融機構與民營企業信息對(duì)接機制，實現資金供需雙方線上高(gāo)效對(duì)接，讓信息“多(duō)跑路”，讓企業“少跑腿”。發展各類信用(yòng)服務機構，鼓勵信用(yòng)服務産品開發和(hé)創新。支持征信機構、信用(yòng)評級機構利用(yòng)公共信息爲民營企業提供信用(yòng)産品及服務。加大(dà)守信激勵和(hé)失信懲戒力度。

（八）采取多(duō)種方式健全地方增信體系。發揮國家融資擔保基金引領作用(yòng)，推動各地政府性融資擔保體系建設和(hé)業務合作。政府出資的(de)融資擔保機構應堅持準公共定位，不以營利爲目的(de)，逐步減少反擔保等要求，對(duì)符合條件的(de)可(kě)取消反擔保。對(duì)民營企業和(hé)小微企業貸款規模增長(cháng)快(kuài)、戶數占比高(gāo)的(de)商業銀行，可(kě)提高(gāo)風險分(fēn)擔比例和(hé)貸款合作額度。鼓勵有條件的(de)地方設立民營企業和(hé)小微企業貸款風險補償專項資金、引導基金或信用(yòng)保證基金，重點爲首貸、轉貸、續貸等提供增信服務。研究探索融資擔保公司接入人(rén)民銀行征信系統。

（九）積極推動地方各類股權融資規範發展。積極培育投資于民營科創企業的(de)天使投資、風險投資等早期投資力量，抓緊完善進一步支持創投基金發展的(de)稅收政策。規範發展區(qū)域性股權市場(chǎng)，構建多(duō)元融資、多(duō)層細分(fēn)的(de)股權融資市場(chǎng)。鼓勵地方政府大(dà)力開展民營企業股權融資輔導培訓。

四、完善績效考核和(hé)激勵機制，著(zhe)力疏通(tōng)民營企業融資堵點

（十）抓緊建立“敢貸、願貸、能貸”長(cháng)效機制。商業銀行要推動基層分(fēn)支機構下(xià)沉工作重心，提升服務民營企業的(de)内生動力。盡快(kuài)完善内部績效考核機制，制定民營企業服務年度目标，加大(dà)正向激勵力度。對(duì)服務民營企業的(de)分(fēn)支機構和(hé)相關人(rén)員(yuán)，重點對(duì)其服務企業數量、信貸質量進行綜合考核。建立健全盡職免責機制，提高(gāo)不良貸款考核容忍度。設立内部問責申訴通(tōng)道，爲盡職免責提供機制保障。授信中不得(de)附加以貸轉存等任何不合理(lǐ)條件，對(duì)相關違規行爲一經查實，嚴肅處理(lǐ)。嚴厲打擊金融信貸領域強行返點等行爲，對(duì)涉嫌違法犯罪的(de)機構和(hé)個(gè)人(rén)，及時(shí)移送司法機關等有關機關依法查處。

（十一）有效提高(gāo)民營企業融資可(kě)獲得(de)性。新發放公司類貸款中，民營企業貸款比重應進一步提高(gāo)。貸款審批中不得(de)對(duì)民營企業設置歧視性要求，同等條件下(xià)民營企業與國有企業貸款利率和(hé)貸款條件保持一緻。金融監管部門按法人(rén)機構實施差異化(huà)考核，形成貸款戶數和(hé)金額并重的(de)考核機制。發現數據造假的(de)，依法嚴肅處理(lǐ)相關機構和(hé)責任人(rén)員(yuán)。國有控股大(dà)型商業銀行要主動作爲，加強普惠金融事業部建設，落實普惠金融領域專門信貸政策，完善普惠金融業務專項評價機制和(hé)績效考核制度，在提高(gāo)民營企業融資可(kě)獲得(de)性和(hé)金融服務水(shuǐ)平等方面積極發揮“頭雁”作用(yòng)。

（十二）減輕對(duì)抵押擔保的(de)過度依賴。商業銀行要堅持審核第一還(hái)款來(lái)源，把主業突出、财務穩健、大(dà)股東及實際控制人(rén)信用(yòng)良好作爲授信主要依據，合理(lǐ)提高(gāo)信用(yòng)貸款比重。商業銀行要依托産業鏈核心企業信用(yòng)、真實交易背景和(hé)物(wù)流、信息流、資金流閉環，爲上下(xià)遊企業提供無需抵押擔保的(de)訂單融資、應收應付賬款融資。

（十三）提高(gāo)貸款需求響應速度和(hé)審批時(shí)效。商業銀行要積極運用(yòng)金融科技支持風險評估與信貸決策，提高(gāo)授信審批效率。對(duì)于貸款到期有續貸需求的(de)，商業銀行要提前主動對(duì)接。鼓勵商業銀行開展線上審批操作，各商業銀行應結合自身實際，将一定額度信貸業務審批權下(xià)放至分(fēn)支機構；确需集中審批的(de)，要明(míng)确内部時(shí)限，提高(gāo)時(shí)效。

（十四）增強金融服務民營企業的(de)可(kě)持續性。商業銀行要遵循經濟金融規律，依法合規審慎經營，科學設定信貸計劃，不得(de)組織運動式信貸投放。健全信用(yòng)風險管控機制，不斷提升數據治理(lǐ)、客戶評級和(hé)貸款風險定價能力，強化(huà)貸款全生命周期的(de)穿透式風險管理(lǐ)，在有效防範風險前提下(xià)加大(dà)對(duì)民營企業支持力度。加強享受優惠政策低成本資金使用(yòng)管理(lǐ)，嚴格監控資金流向，防止被個(gè)别機構或個(gè)人(rén)截留、挪用(yòng)甚至轉手套利，有效防範道德風險。加強金融監管與指導，處理(lǐ)好支持民營企業發展與防範金融風險之間關系。

五、積極支持民營企業融資纾困，著(zhe)力化(huà)解流動性風險并切實維護企業合法權益

（十五）從實際出發幫助遭遇風險事件的(de)企業擺脫困境。加快(kuài)實施民營企業債券融資支持工具和(hé)證券行業支持民營企業發展集合資産管理(lǐ)計劃。研究支持民營企業股權融資，鼓勵符合條件的(de)私募基金管理(lǐ)人(rén)發起設立民營企業發展支持基金。支持資管産品、保險資金依法合規通(tōng)過監管部門認可(kě)的(de)私募股權基金等機構，參與化(huà)解處置民營上市公司股票(piào)質押風險。對(duì)暫時(shí)遇到困難的(de)民營企業，金融機構要按照(zhào)市場(chǎng)化(huà)、法治化(huà)原則，區(qū)别對(duì)待，分(fēn)類采取支持處置措施。

（十六）加快(kuài)清理(lǐ)拖欠民營企業賬款。堅持邊界清晰、突出重點、源頭治理(lǐ)、循序漸進，運用(yòng)市場(chǎng)化(huà)、法治化(huà)手段，抓緊清理(lǐ)政府部門及其所屬機構（包括所屬事業單位）、大(dà)型國有企業（包括政府平台公司）因業務往來(lái)與民營企業形成的(de)逾期欠款，确保民營企業有明(míng)顯獲得(de)感。政府部門、大(dà)型國有企業特别是中央企業要做(zuò)重合同、守信用(yòng)的(de)表率，認真組織清欠，依法依規及時(shí)支付各類應付未付賬款。要加強政策支持，完善長(cháng)效機制，嚴防新增拖欠，切實維護民營企業合法權益。

（十七）企業要主動創造有利于融資的(de)條件。民營企業要依法合規經營，珍惜商業信譽和(hé)信用(yòng)記錄。嚴格區(qū)分(fēn)個(gè)人(rén)家庭收支與企業生産經營收支，規範會計核算(suàn)制度，主動做(zuò)好信息披露。加強自身财務約束，科學安排融資結構，規範關聯交易管理(lǐ)。不逃廢金融債務，爲金融支持提供必要基礎條件。

（十八）加強對(duì)落地實施的(de)監督檢查。各地區(qū)各部門及各金融機構要樹牢“四個(gè)意識”，堅定“四個(gè)自信”，堅決做(zuò)到“兩個(gè)維護”，堅持問題導向，明(míng)确責任，确定時(shí)限，狠抓落實。推動第三方機構開展金融服務民營企業政策落實情況評估，提高(gāo)政策落實透明(míng)度。及時(shí)總結并向各地提供可(kě)複制易推廣的(de)成功案例和(hé)有效做(zuò)法。對(duì)貫徹執行不力的(de)，要依法依規予以嚴肅問責，确保各項政策落地落細落實。