作者：董耀平 

編輯：勤勞的(de)二象

受我國經濟轉型與傳統商業性融資擔保體系失衡的(de)影(yǐng)響，國家多(duō)次出台政策，大(dà)力鼓勵各地探索建立政府性融資擔保體系。經過多(duō)年的(de)探索，國内出現了(le)一批典型的(de)政府性融資擔保模式，總結起來(lái)，共有以下(xià)三種：

一、“台州模式”

爲破解台州小微企業擔保難、融資貴難題，化(huà)解擔保鏈、互保圈風險，2014年，台州市在借鑒台灣經驗的(de)基礎上，成立了(le)大(dà)陸首個(gè)信保基金——台州市小微企業信用(yòng)保證基金（以下(xià)簡稱台州信保基金），基金主要爲台州市的(de)小微企業提供信用(yòng)擔保服務，定位爲政策性、非盈利性的(de)擔保平台，目前在台州6各個(gè)縣區(qū)均建立了(le)分(fēn)支機構。

（一）資金來(lái)源：由政府出資和(hé)金融機構、其他(tā)組織捐資組成，兩者出捐資比例爲4:1。信保基金初創設立5億元，其中政府出資4億元，市區(qū)兩級金融機構捐資1億元；遠(yuǎn)期視基金運行情況、地方可(kě)用(yòng)财力和(hé)小微企業融資需求，逐年追加做(zuò)大(dà)基金規模。目前已到位資金9.778億元，其中政府出資7.85億元。

（二）法人(rén)治理(lǐ)結構：台州信保基金設立理(lǐ)事會，實行理(lǐ)事會領導下(xià)的(de)總經理(lǐ)負責制，理(lǐ)事會負責制定基金的(de)戰略規劃、經營目标、重大(dà)方針和(hé)管理(lǐ)原則等，并設信保審核委員(yuán)會。信保基金運行中心（機構性質爲在市事業單位登記管理(lǐ)局登記的(de)非營利性社會組織）作爲基金委托運行機構，受理(lǐ)事會領導和(hé)監督，負責信保基金的(de)運行、擔保審核、風險管控、風險代償、債務追討(tǎo)等。

（三）風險控制機制：在單筆業務風險代償上，信保基金和(hé)捐資銀行一般采取8:2的(de)比例承擔風險，與非捐資行一般采取 6.5:3.5的(de)比例承擔風險。信保基金代償比例可(kě)根據銀行風控及信保不良狀況進行适度調整。

在總量業務風險控制上，對(duì)單家銀行、單個(gè)區(qū)域實行風險總量控制，即累計代償額超過捐資額或出資額50%以上時(shí)，啓動銀行再捐資或區(qū)域再出資。

（四）業務規則

1.服務對(duì)象：主要爲台州市域範圍内的(de)優質成長(cháng)型小微企業、小微企業股東及個(gè)體工商戶，由合作銀行推薦，市、區(qū)兩級經信、科技、商務等相關職能部門協助推薦。

2.擔保額度：信保基金爲小微企業、個(gè)體工商戶提供的(de)信用(yòng)擔保額度，單個(gè)企業最高(gāo)不超過800萬元，小微企業股東及個(gè)體工商戶最高(gāo)不超過300萬元，農戶貸款最高(gāo)不超過50萬元。單個(gè)企業貸款授信銀行不超過4家。

3.擔保費用(yòng)與擔保期限：貸款期限最長(cháng)爲12個(gè)月(yuè)，信保基金的(de)綜合平均擔保費率爲年0.75%，同時(shí)還(hái)要求貸款銀行爲信保基金擔保的(de)客戶融資提供優惠利率，捐資行貸款年化(huà)利率控制在8.5%以内，非捐資銀行貸款利率最高(gāo)不得(de)超過年化(huà)6.5%，且不得(de)附加收取額外費用(yòng)或增加抵押、第三方擔保（法定代表人(rén)或實際控制人(rén)連帶責任擔保除外）。對(duì)于創業擔保、小微闆、“500 精英”等政策鼓勵支持的(de)客戶群體，一定額度内免審查、免擔保費并享受政策貼息。

4.申請途徑：有間接保證和(hé)直接保證兩種方式。間接保證由貸款銀行協助借款人(rén)向運行中心申請基金擔保，運行中心審核同意擔保後，銀行發放貸款。直接保證由借款人(rén)向運行中心申請，運行中心審核同意後，借款人(rén)持運行中心承諾書(shū)向貸款銀行提出貸款申請，貸款銀行審核同意後發放貸款。

二、“佛山模式”

在不改變原有商業性融資擔保體系的(de)基礎上，2019年11月(yuè)27日，佛山通(tōng)過與商業性擔保公司、貸款銀行達成業務合作，由佛山市财政局牽頭設立了(le)佛山市融資擔保基金，基金是由佛山金融投資控股有限公司負責運營管理(lǐ)，并主要服務于佛山中小微企業的(de)市級再擔保基金。2020年2月(yuè)29日，佛山市融資擔保基金與廣東中盈盛達融資擔保公司、光(guāng)大(dà)銀行佛山分(fēn)行合作的(de)首批業務（2家小微企業，600萬）實現落地。

（一）資金來(lái)源：由佛山市财政出資，擔保基金起始規模爲3億元，視業務開展情況逐步增加，上不封頂，準入擔保基金再擔保的(de)融資擔保業務首期規模争取達到100億元。

（二）合作模式：采用(yòng)“一機構一項目”以及“機構準入制”的(de)方式運作，即基金與各合作機構簽訂合作協議(yì)，并制定個(gè)性化(huà)項目，形成産品投放市場(chǎng)。

（三）風險分(fēn)擔機制：當貸款金額在1000萬元（含）以下(xià)的(de)，各機構代償比例爲國家融資擔保基金：廣東再擔保公司：佛山市融資擔保基金：合作融資擔保機構：合作貸款機構=20%：20%：20%：30%：10%；當貸款金額在1000萬元以上或超出國家融資擔保基金扶持範圍的(de)，各機構代償比例爲佛山市融資擔保基金：（合作融資擔保機構+合作貸款機構）=40%：60%。

（四）業務規則

1.扶持對(duì)象：擔保基金的(de)扶持對(duì)象爲佛山市民營中小微企業、“三農”和(hé)創業創新等市場(chǎng)主體以及戰略性新興産業項目，優先扶持科技類、優質技改類、知識産權類、涉農類、珠西裝備制造類企業。

2.擔保額度：單個(gè)企業融資擔保額度原則上不超過 1000萬元，高(gāo)新技術企業貸款總額放寬到最高(gāo)2000萬元，其中單戶500萬元及以下(xià)的(de)擔保業務占比要達到50%以上。

3.擔保期限與擔保費用(yòng)：擔保基金的(de)融資擔保期限最長(cháng)不超過3年，擔保機構收取不超過2%擔保費，貸款機構的(de)貸款利率不超全國銀行間同業拆借中心公布的(de)同期貸款基礎利率（簡稱LPR）加150個(gè)基點，基金再擔保業務收費最高(gāo)爲0.5%。

三、“廣西4321模式”

廣西的(de)政府性融資擔保體系于2016年底開始在全區(qū)各地市搭建，主要是通(tōng)過成立專門的(de)政府性融資擔保公司來(lái)予以落實。以南(nán)甯市小微企業融資擔保有限公司爲例，公司成立于2017年2月(yuè)，注冊資本金爲5億元，是一家爲構建“4321”新型政銀擔合作關系、專注服務于小微企業和(hé)“三農”的(de)政府性融資擔保機構，公司由南(nán)甯金融集團受托管理(lǐ)。

（一）資金來(lái)源：實行公司化(huà)運作，通(tōng)過資本金持續補充機制，目前市國資委（36%）、廣西再擔保公司（10%）、15個(gè)縣區(qū)财政部門及開發區(qū)（2%或4%）均已實繳出資，達到了(le)既定的(de)注冊資本金規模。

（二）合作方式：小微擔保公司主要通(tōng)過與銀行金融機構合作。同佛山一樣，也(yě)有直接申請與間接申請兩種方式。同時(shí)，自治區(qū)政府也(yě)積極鼓勵支持商業性融資擔保公司開展政府性融資擔保業務，或與政策性擔保公司開展合作。

（三）風險分(fēn)攤機制：目前，未納入國家融資擔保基金支持的(de)擔保項目，當業務發生風險代償時(shí)，小微擔保公司承擔40%，廣西再擔保公司承擔30%，合作金融機構承擔20%，原應由業務發生地設區(qū)市或縣（區(qū)）、開發區(qū)财政承擔的(de)10%改爲對(duì)該業務的(de)獎補；

符合國家融資擔保基金支持條件的(de)“4321”業務，改以“4222”模式，即業務發生風險代償時(shí)，小微擔保公司分(fēn)擔40%、廣西再擔保公司分(fēn)擔20%、合作金融機構分(fēn)擔20%、國家融資擔保基金分(fēn)擔20%。

（四）業務規則

1.扶持對(duì)象：專注服務小微企業（含個(gè)體工商戶）、“三農”和(hé)創業創新主體。

2.擔保額度：對(duì)小微企業（含個(gè)體工商戶）開展的(de)貸款擔保業務，單戶在保餘額一般不超過500萬元（含），最高(gāo)不超過2000萬元（含）；單戶貸款擔保額500萬元以下(xià)（含）的(de)小微企業累計擔保戶數占年度累計貸款擔保戶數比例不少于60%，單戶貸款擔保額500萬元以下(xià)（含）的(de)貸款擔保在保餘額占年末貸款擔保在保餘額比例不少于60%。

3.擔保期限與擔保費用(yòng)：擔保期限一般爲1年左右。對(duì)于擔保金額在1000萬元以下(xià)的(de)，小微擔保公司收取的(de)年化(huà)擔保費率（含交廣西再擔保公司的(de)再擔保費）不得(de)高(gāo)于1%，廣西再擔保有限公司收取的(de)年化(huà)再擔保費率（含交國家融資擔保基金的(de)再擔保費）不得(de)高(gāo)于0.2%；對(duì)于擔保金額在1000萬元以上2000萬元以下(xià)的(de)，上述擔保費率分(fēn)别爲1.5%、0.5%。國有大(dà)型商業銀行單筆貸款利率上浮幅度不得(de)超過同期基準利率的(de)30%，其他(tā)金融機構則不超過50%。

四、三類政府性融資擔保體系的(de)比較

對(duì)比上述三類政府性融資擔保體系，可(kě)以發現：

（一）運作模式上，“台州模式”的(de)管理(lǐ)機構是事業單位，屬于政府運作模式；“佛山模式”的(de)受托管理(lǐ)機構是佛山金控公司，爲半市場(chǎng)化(huà)運作；而“廣西4321模式”則設立專門的(de)公益性公司進行市場(chǎng)化(huà)運作。上述模式各有優劣，政府運作模式的(de)公信力更強，與銀行的(de)地位落差小。

（二）資金來(lái)源上，“台州模式”與“廣西4321模式”都建立了(le)多(duō)級政府出資機制，而且相對(duì)于其他(tā)兩種模式，“台州模式”還(hái)建立了(le)銀行捐資機制，其含有20%的(de)銀行捐資，這(zhè)種做(zuò)法一定程度上實現了(le)利益捆綁，可(kě)以有效提高(gāo)銀行開展政府性融資擔保業務的(de)積極性。

（三）去擔保上，“台州模式”實現了(le)信用(yòng)擔保，增信作用(yòng)明(míng)顯，而“佛山模式”因爲是以再擔保爲核心的(de)政府性融資擔保體系，仍保持原有反擔保現狀，“廣西4321模式”在倡導逐步減少、取消反擔保要求，提高(gāo)信用(yòng)與保證類擔保占比。

（四）業務定位上，“台州模式”更具公益性，更加注重扶微扶小，企業擔保費用(yòng)更低，甚至免擔保費；“廣西4321模式”、“佛山模式”依次次之。這(zhè)種差異與各地的(de)經濟環境息息相關，如民營企業占比、傳統融資擔保公司實力等。

（五）覆蓋面上，“台州模式”與“廣西4321模式”均是另行搭建全新的(de)政府性融資擔保體系，形成了(le)二元擔保體系，而“佛山模式”則是通(tōng)過再擔保基金嫁接原有的(de)商業融資擔保體系，引導更多(duō)的(de)擔保公司開展政府性融資擔保業務，當然，“廣西4321模式”也(yě)逐漸在引導鼓勵商業性擔保公司（特别是國有到公司）開展“4321”政府性融資擔保業務。

（六）風險分(fēn)攤比例上，“台州模式”與“廣西4321模式”相對(duì)比較固定，前者因銀行捐資與否，形成了(le)差異化(huà)的(de)分(fēn)攤比例；後者則因國家融資擔保基金支持與否，形成了(le)兩種固定的(de)分(fēn)攤比例。“佛山模式”在這(zhè)方面顯得(de)比較靈活，根據合作機構的(de)個(gè)性化(huà)項目确定分(fēn)攤比例。