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建議(yì)收藏!融資租賃(金融租賃)業務案例分(fēn)析 融易學租賃研究院 2018-09-13 16:38:41
來(lái)源 Source:昆明菲爾特企業管理咨詢有限公司        日期 Date:2018-09-14        點擊 Hits:2294

 

建議(yì)收藏!融資租賃(金融租賃)業務案例分(fēn)析

融易學租賃研究院 2018-09-13 16:38:41

 

建議(yì)收藏!融資租賃(金融租賃)業務案例分(fēn)析

 

一、金融租賃業務優勢案例分(fēn)析

 

實例1(優勢——享受稅收優惠)

A企業購(gòu)置機器設備,價值2000萬元,原定折舊(jiù)年限8年,年折舊(jiù)額250萬元。租賃期限4年,每年加速計提折舊(jiù)250萬元,每年可(kě)延緩稅賦250*33%=82.5萬元。

實例2(優勢——保持資金的(de)流動性)

B企業擁有某生産設備原值6000萬元。現企業爲增加流動性,将該設備所有權轉讓給金融租賃公司,再按照(zhào)原值的(de)6折回租,租賃金額3600萬元,期限3年。B企業仍然擁有設備的(de)使用(yòng)權,并獲得(de)了(le)3600萬元的(de)流動資金,在3年内按季歸還(hái),每次隻需歸還(hái)300萬元本金及相應租息,對(duì)B企業的(de)未來(lái)現金流并不造成較大(dà)壓力。

 

二、銀租合作金融租賃項目

 

實例實例3(銀租合作——嫁接)

C企業在D銀行授信額度爲8000萬元,銀行已發放項目貸款6000萬元,流動資金貸款2000萬元。企業技改項目完工投産後流動資金不足,影(yǐng)響效益。企業将設備9000萬元的(de)設備作價5000萬元轉讓給金融租賃公司,獲得(de)融資租賃款5000萬元後,歸還(hái)銀行項目貸款5000萬元。爲支持企業發展,銀行增加流動資金貸款5000萬元。金融租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4000萬元,D銀行經審查後予以發放。(逞一時(shí)之快(kuài))

實例4(銀租合作——解除地域限制)

一直爲F銀行重點支持對(duì)象的(de)E企業因發展所需在鄰省征地辦分(fēn)廠,購(gòu)置設備5000萬元。因該分(fēn)廠獨立核算(suàn)又在外省,F銀行無法貸款,即向金融租賃公司作介紹,由其對(duì)分(fēn)廠發放融資租賃款3000萬元。金融租賃公司再申請貸款2500萬元,F銀行經審查後予以發放。

實例5(銀租合作——擔保貸款)

G企業在金融租賃公司申請辦理(lǐ)了(le)某租賃項目,金融租賃公司就該項目向H銀行申請貸款。G企業爲該筆貸款提供擔保。同時(shí)根據約定,G企業将每期租金回籠至租賃公司在H銀行開立的(de)專用(yòng)賬戶,專項用(yòng)于還(hái)貸,金融租賃公司不得(de)挪作它用(yòng)。對(duì)G企業來(lái)說,爲該筆貸款擔保并未擴大(dà)自身的(de)風險;對(duì)H銀行來(lái)說,抓住了(le)項目的(de)現金回流,加大(dà)了(le)保障力度。

實例6(銀租合作——應收租賃款質押貸款)

金融租賃公司将與I企業合作的(de)某租賃項目項下(xià)應收租賃款質押給J銀行,獲得(de)一筆貸款。在質押合同簽訂以前,金融租賃公司通(tōng)知I企業應收租賃款質押事宜,并要求I企業将未來(lái)的(de)租金回籠款打入金融租賃公司在J銀行的(de)專戶,專項用(yòng)于歸還(hái)該筆質押貸款。J銀行獲得(de)了(le)穩定的(de)還(hái)款保障,金融租賃公司盤活了(le)賬存資産,而I企業也(yě)并未因質押事項而增加其他(tā)額外風險。

 

三、印刷行業金融租賃項目

實例實例7:×××印刷企業,成立于1999年,注冊資金300萬元,總資産1300餘萬元,淨資産約800萬元,年銷售1200萬元,利潤180萬元。企業計劃引入一台日本三菱産四色四開膠印機,價值約人(rén)民币360萬元,計劃自有資金投入1/3萬。以企業的(de)規模來(lái)看,該項目在當地很難取得(de)銀行貸款支持,故轉而尋求融資租賃方式。在企業提供了(le)必須的(de)各項資料後,公司通(tōng)過資料分(fēn)析以及實地考察,認爲該企業基礎好,印刷業務來(lái)源穩定,資産質量較好,财務狀況無重大(dà)缺陷,目前的(de)現金流已可(kě)以足額償付租金,符合租賃公司對(duì)印刷企業的(de)挑選标準,遂與該企業簽訂合同,實施項目。該企業最終用(yòng)前期140萬元的(de)自有資金投入,三年累計73.97萬元利息的(de)成本,按月(yuè)支付租金的(de)方式引進了(le)360萬元的(de)印刷設備。

 

四、技改設備租賃項目實例

 

實例8:×××燃氣有限公司,在建設“氣化(huà)站”過程中遇到資金問題。後來(lái)該企業采用(yòng)了(le)融資租賃方式,向金海岸企業發展股份有限公司租賃了(le)小區(qū)氣化(huà)站設備,租期2年,按季度支付租金。這(zhè)樣一來(lái),該公司隻支付了(le)24萬元的(de)租賃保證金,就融來(lái)了(le)120萬元的(de)設備,投入不多(duō)卻保證了(le)企業的(de)發展。租賃到期後,企業再支付100元“轉讓費”,就能獲得(de)該套設備的(de)産權。實例8:×××科技有限公司從事廣告設備和(hé)耗材的(de)銷售及生産業務,因擴大(dà)規模而急需增添設備,但苦于資金周轉困難,決定通(tōng)過融資租賃的(de)方式來(lái)盤活公司的(de)運作。該公司向“金海岸”融資租賃了(le)240萬元的(de)流水(shuǐ)線生産設備,租期3年,半年支付1次租金,并自籌了(le)融資額的(de)20%作爲租賃保證金。既保證了(le)企業的(de)發展,在資金問題上又沒有“傷筋動骨”。

實例9:×××企業基本狀況:公司始建于1991年,注冊資本518萬元。現當地工業企業綜合排名20位,擁有總資産1.5億元,資産負債率46%,2005年完成工業産值1.5億元,專業生産各類汽車減震器。産品以出口爲主,占銷售的(de)65%。與伊朗FS公司建立了(le)合作夥伴關系,2005年完成8000萬元,2006年已簽訂300萬支減震器(1500萬美(měi)元)項目,市場(chǎng)前景非常看好。随著(zhe)生産規模和(hé)員(yuán)工數量的(de)成倍增加,以往的(de)管理(lǐ)模式已不适應企業的(de)發展要求,因此公司決定對(duì)原有生産線進行IE工程設計和(hé)精益生産改造,融入資金1500萬元。×××企業本次技術改造選擇融資租賃的(de)方式,其理(lǐ)由:

第一,項目投産後産能量增加,以出口爲主的(de)銷售增加了(le)應收款和(hé)存貨周轉的(de)時(shí)間,造成企業對(duì)流動資金的(de)需求增加。

第二,企業技術改造設備已自行購(gòu)入,設備所占用(yòng)款項無法從銀行解決,造成企業流動資金進一步緊缺;

第三,通(tōng)過回租融入的(de)是長(cháng)期資金,既解決流動資金缺口,又解決短借長(cháng)用(yòng)問題,企業可(kě)利用(yòng)新項目産生效益分(fēn)期歸還(hái),還(hái)款壓力小。

第四,利用(yòng)融資租賃引進技術改造設備可(kě)享受三年加速折舊(jiù)這(zhè)一國家稅收優惠政策,達到消化(huà)利潤,增加企業資金積累的(de)目的(de),利于進一步擴大(dà)在生産。經過對(duì)該企業本次技改項目的(de)評估,按照(zhào)“存一租三”模式操作,租賃規模總額2000萬元,企業存入500萬元保證金,租賃淨投放1500萬元。通(tōng)過租賃,企業本次技改項目不但更新了(le)設備,擴大(dà)生産規模,增強市場(chǎng)競争能力,而且解決了(le)流動資金,同時(shí)按照(zhào)租賃稅收優惠政策,每年加速折舊(jiù)金額在500萬元,可(kě)以消化(huà)企業每年增加的(de)400萬元利潤。

 

五、醫療設備租賃項目

 

實例實例10:×××三甲醫院,床位500張,設施、配置、功能齊全,擁有價值近億元的(de)先進醫療設備,年門診量達50萬人(rén)次,年業務收入達1.5億元,收支結餘100萬元,負債率43%,貨币資金9000萬元,決定引進某國際品牌公司的(de)1.5T核磁共振設備,價格1200萬元,但要求分(fēn)期支付設備款項。經設備供應商推薦,向租賃公司提出了(le)融資租賃申請。租賃公司經過實地考察,并和(hé)相關人(rén)員(yuán)討(tǎo)論、詢價,提出了(le)租賃方案,經院方討(tǎo)論通(tōng)過,租賃公司經過相關的(de)程序後批準了(le)該方案,即和(hé)醫院簽訂了(le)《租賃合同》,合同約定:醫院首先向租賃公司支付部分(fēn)保證金,然後在租賃期内按月(yuè)等額支付租金,租賃合同結束後,設備所有權可(kě)轉讓給醫院。同時(shí),租賃公司和(hé)設備供應商簽訂了(le)《買賣合同》,合同約定:租賃公司按照(zhào)設備安裝進程付款,廠家承擔售後服務等事項。這(zhè)是一個(gè)典型的(de)、由三方參與的(de)醫療設備融資租賃案例。

如何開展租賃,可(kě)通(tōng)過以下(xià)六點來(lái)把握:

(一)醫療設備租賃項目的(de)來(lái)源有設備買賣,才有租賃服務。大(dà)多(duō)數醫療設備租賃項目是由設備供應商推薦的(de),少數是老客戶自薦或推薦的(de)。作爲廠家希望盡快(kuài)收到全部設備款項,如果醫院無法滿足其付款條件,又希望盡早使用(yòng)該設備,就有了(le)融資租賃的(de)需求。融資租賃是一種金融中介服務,本身不具有産品營銷的(de)功能。

(二)醫院的(de)需求×××三甲醫院收入不錯,爲什(shén)麽還(hái)有租賃需求?衆所周知,競争和(hé)發展是醫院面臨的(de)最大(dà)課題。對(duì)于三甲醫院,雖然人(rén)才不成問題,但改善就醫環境、增加床位和(hé)引進新設備需要大(dà)量資金。

醫院的(de)主要資金來(lái)源和(hé)用(yòng)途爲:

1、業務收入,由于醫院成本開支較大(dà),醫院的(de)收支結餘不足其全部收入的(de)1%,主要用(yòng)于人(rén)員(yuán)成本開支及部分(fēn)流動資金;

2、财政撥款,國家投入很少,僅夠補離退休人(rén)員(yuán)的(de)工資;

3、銀行信貸,短期的(de)主要解決流動資金,中長(cháng)期的(de)主要用(yòng)于基建,有額度的(de)控制;

4、融資租賃,用(yòng)于設備更新。

醫院采用(yòng)融資租賃引進設備的(de)好處:

1、不占用(yòng)授信額度;

2、首付壓力輕,機會成本低;

3、提前應用(yòng)新設備,開展新項目,增加醫院的(de)綜合收入;

4、通(tōng)過對(duì)新設備的(de)效益考核(通(tōng)過租金),加強對(duì)職能科室的(de)監督作用(yòng),提升管理(lǐ)激勵機制。

(三)醫療設備租賃項目的(de)基本判斷不是所有的(de)醫療設備都可(kě)以作租賃物(wù),也(yě)不是所有的(de)醫院都可(kě)以做(zuò)承租方。租賃物(wù)應該選擇有知名品牌、價值較高(gāo)、售後服務好、非消耗性、使用(yòng)壽命長(cháng)、且可(kě)以計量收費的(de)診療設備。承租方應該選擇有等級、在當地有較大(dà)的(de)影(yǐng)響力和(hé)輻射力、信譽較高(gāo)、負債不大(dà)、綜合實力較強的(de)醫院。另外,具體項目的(de)科室實力、技術支持、專業需求、以及項目新增的(de)收入等也(yě)是考察的(de)依據。

(四)租賃方案設計既要符合租賃公司的(de)标準,又要盡量滿足醫院的(de)要求。不同的(de)租賃期限和(hé)靈活的(de)付款方式的(de)安排,可(kě)降低醫院的(de)還(hái)款壓力,最大(dà)限度保證醫院履約。此外對(duì)租賃物(wù)的(de)保險條款應有所約定。

(五)醫療租賃項目風險防範的(de)主要内容

1、承租方風險,醫院有無足夠的(de)債務償還(hái)能力?有無故意違約的(de)動機?以及項目融資額是否與醫院規模匹配。

2、項目風險,租賃設備是否符合SDA标準?有無批文?是否能提升醫院的(de)綜合效益?能否獲得(de)預期的(de)收益?

3、利率風險,主要防範租賃期内人(rén)民銀行利率作調整緻我司租金變化(huà),一般在租賃合同中進行約定。(六)、退出機制設定一旦項目失敗或其他(tā)糾紛導緻租賃公司退出合同,應有法律保障。

 

六、公交車輛租賃項目目

 

實例案例11:公交公司由于公交車輛更新的(de)需要,2003年向租賃公司申請融資租賃3000萬元,租賃期限四年。×××公交公司2002年總資産18258萬元,固定資産11194萬元,負債8612萬元。2001年實現收入8814萬元,利潤-25萬元。×××公交公司根據總體發展的(de)要求,2002年新開辟5條公交線路,配置清潔雙燃料環保車輛160台;根據現有車輛狀況,更新清潔雙燃料環保車輛100台。項目分(fēn)析×××公交公司屬地市公交,雖然當地經濟尚不夠發達,但可(kě)獲得(de)當地政府相對(duì)較多(duō)的(de)支持;公交行業屬穩定性行業,×××公交公司的(de)經營在當地屬壟斷性經營,不确定性因素相對(duì)較少;公交公司的(de)車輛更新的(de)持續性,但其一次性付款購(gòu)置的(de)能力較弱,一般分(fēn)期付款,并有穩定的(de)現金流,較适合融資租賃的(de)運作。對(duì)×××公交公司的(de)負債率、負債結構、利潤情況、成本構成情況分(fēn)析,×××公交公司屬經營正常的(de)公交公司。

企業償付能力分(fēn)析根據分(fēn)析計算(suàn):

A、新增車輛年利潤約180萬元;

B、按當時(shí)汽油及天然氣的(de)價格比,其通(tōng)過車輛的(de)更新以氣代油可(kě)節約成本約500萬元;

C、測算(suàn)項目年折舊(jiù)額320萬元。

通(tōng)過以上分(fēn)析可(kě)知,新上項目每月(yuè)現金流入約83萬元,租賃金額3000萬元,每月(yuè)還(hái)款額約71萬元,×××公交公司有償還(hái)能力。同時(shí),租賃對(duì)其目前的(de)現金流量進行分(fēn)析計算(suàn),即使未上新項目,×××公交公司每月(yuè)現金淨流入爲127萬元,已具備足夠能力承受3000萬元租賃款的(de)償還(hái)。項目操作根據以上分(fēn)析,租賃公司同意爲×××公交公司提供3000萬元的(de)融資租賃,期限四年。由于×××公交公司不能提供其他(tā)擔保單位,×××公交公司同意用(yòng)其15條公交線路的(de)經營權作擔保。該項目到目前爲止已正常回籠租金42期,于2006年6月(yuè)順利結束。×××公交公司通(tōng)過融資租賃加快(kuài)了(le)其車輛更新的(de)速度,其80%的(de)公交車實現了(le)以氣代油,在近期油價大(dà)幅度上漲的(de)情況下(xià),×××公交公司由于提前作了(le)準備,節約了(le)大(dà)量的(de)成本,使其在不需要大(dà)幅度提升公交票(piào)價的(de)情況下(xià),即能維持較好的(de)運作,産生了(le)很好的(de)經濟效益和(hé)社會效益。