2019 年 11 月(yuè)份國務院印發《關于以管資本爲主加快(kuài)國有資産監管職能轉變的(de)實施意見》，其中明(míng)确指出要将構建以“管資本”爲主的(de)國有資産監管體制，作爲新時(shí)期國有企業改革的(de)重要方向。該文件自下(xià)發實施以來(lái)，許多(duō)國有企業立足自身實際情況，在創新國資監管體制方面展開了(le)大(dà)量的(de)探索和(hé)試點，積累了(le)豐富經驗，取得(de)了(le)顯著成效。當然，由于國企改革中暴露出許多(duō)新矛盾、新問題，也(yě)使得(de)國資監管工作開展仍然存在諸多(duō)亟待改進的(de)地方。在這(zhè)一背景下(xià)探索國企深化(huà)改革與國資監管創新的(de)可(kě)行性路徑，對(duì)國企經營發展有積極意義。

一、創新國資監管體系對(duì)國企改革的(de)影(yǐng)響

國企改革的(de)關鍵在于産權改革，而國資監管的(de)任務是産權管理(lǐ)，兩者相互滲透，存在密切關聯。通(tōng)過創新國資監管體制，一方面是有效防範地方國有企業存在的(de)資産利用(yòng)效率不高(gāo)、資産流失情況嚴重等常見問題，确保國有資産的(de)完整性和(hé)安全性；另一方面則是圍繞國有企業的(de)改革計劃、發展目标，整合各類資産，提高(gāo)其利用(yòng)效率，以便于爲國有企業創造更高(gāo)的(de)經濟效益，進而爲國企深化(huà)改革奠定物(wù)質基礎。從這(zhè)一角度來(lái)看，創新國有資産監管體系不僅是國企改革道路上的(de)重要部分(fēn)，同時(shí)也(yě)對(duì)國企健康經營和(hé)改革發展起到了(le)保障作用(yòng)。除此之外，以創新國資監管體系爲抓手，著(zhe)重解決地方國企存在的(de)政資、政企不分(fēn)問題，加快(kuài)構建現代企業制度和(hé)現代治理(lǐ)結構，也(yě)有助于國企在新時(shí)期實現跨越式發展。反過來(lái)說，國企改革激發了(le)國企發展活力，引進了(le)新型管理(lǐ)模式，這(zhè)也(yě)爲國資監管機制創新提供了(le)良好環境，兩者之間相輔相成，探究國企改革與國資監管創新的(de)可(kě)行性舉措，成爲現階段國企改革研究的(de)一項重點課題。

二、國有企業改革中亟待解決的(de)問題

1. 國企盈利能力有待提升。對(duì)于地方國有企業來(lái)說，雖然改革取得(de)了(le)階段性成效，但是大(dà)多(duō)面臨債務問題，其根本原因在于自身的(de)盈利能力不強，尤其是對(duì)于公益類企業，按照(zhào)地方政府或上級主管部門的(de)要求，在日常經營中還(hái)需要承擔建設任務或融資義務，經營性收益較少。長(cháng)此以往，導緻地方國有企業産生大(dà)量負債，對(duì)國企的(de)健康經營乃至後續的(de)改革發展都産生了(le)不利影(yǐng)響。除此之外，部分(fēn)國有企業的(de)薪酬機制不夠科學，獎罰激勵作用(yòng)沒有得(de)到突顯，這(zhè)種情況下(xià)國企職工的(de)積極性不高(gāo)，存在資源閑置率高(gāo)、浪費問題嚴重的(de)情況，也(yě)是制約國企經營效益增長(cháng)的(de)重要問題。還(hái)有一些地方國企對(duì)政府補貼依賴性較強，久而久之失去了(le)主動獲取盈利的(de)積極性，國企市場(chǎng)競争力下(xià)降。

2. 國資監管沒有體現出差異性。根據國有企業在國民經濟發展中發揮作用(yòng)的(de)不同，可(kě)以将其分(fēn)爲商業類、公益類兩種基本類型。對(duì)于不同類型的(de)國有企業，适用(yòng)的(de)國資監管模式也(yě)不盡相同。但是目前來(lái)看，國企國資改革中并未體現出差異，對(duì)于不同類型的(de)國企，在國資監管上仍然采用(yòng)“一刀(dāo)切”的(de)方式，不利于國資監管水(shuǐ)平的(de)提升。除此之外，在不同的(de)曆史時(shí)期和(hé)發展階段，國有企業的(de)所屬類别也(yě)會發生變動。例如國有鋼鐵企業在設立之初，承擔著(zhe)支持國家工業發展、保障國民經濟安全的(de)重要責任，彼時(shí)屬于公益類企業；而随著(zhe)供給側結構性改革的(de)進行，國有鋼鐵企業逐漸向商業類企業轉變。在這(zhè)種情況下(xià)，如果沒有及時(shí)轉變國資監管方式，還(hái)是沿用(yòng)傳統的(de)監管模式，也(yě)必然會對(duì)國有資産的(de)保值增值以及國有企業的(de)健康發展帶來(lái)負面影(yǐng)響。

3. 國企融資渠道單一化(huà)。國企改革過程中對(duì)資金穩定提出了(le)更高(gāo)要求。充足的(de)資金保障可(kě)以增強國企改革中應對(duì)風險的(de)能力，是保障國企健康經營和(hé)高(gāo)質量發展的(de)重要基礎。目前看來(lái)，國企融資渠道相對(duì)單一，對(duì)銀行貸款的(de)依賴性較強。近年來(lái)受到金融市場(chǎng)環境的(de)影(yǐng)響，銀行方面基于風險防控考慮提高(gāo)了(le)信貸門檻，國企融資難度和(hé)融資成本均有所上漲。除此之外，許多(duō)融資平台的(de)治理(lǐ)結構不科學，也(yě)成爲隐性的(de)“債務炸彈”，給國有企業的(de)健康發展帶來(lái)了(le)威脅。

4. 國資監管權責不清問題仍然存在。在國有企業深化(huà)改革中，國資監管在優化(huà)資産配置、防止資産流失等方面發揮了(le)至關重要的(de)作用(yòng)，爲國企的(de)經營發展提供了(le)物(wù)質保障。但是一些地方國有企業存在國資監管模式明(míng)顯滞後于國企改革進程的(de)情況，現有的(de)國資監管效能不高(gāo)，尤其是權責邊界不清晰的(de)問題十分(fēn)突出。決策效率不高(gāo)、監管責任不清，未能将國有企業的(de)全部國資納入到監管範疇中，在監管不到位的(de)情況下(xià)，很容易發生國有資産流失的(de)問題，除了(le)直接損害國有企業的(de)利益外，也(yě)會嚴重制約國企的(de)經營發展與深入改革。另外，許多(duō)地方國企在落實國資監管任務時(shí)，往往側重于事後監督問責，總是等到出現國有資産流失、浪費等問題後再追究相關人(rén)員(yuán)的(de)責任，而實際上很多(duō)已經流失的(de)國有資産無法全部追回，因此無法從源頭上解決國有資産流失問題，也(yě)成爲國企改革道路上必須要解決的(de)問題之一。

三、基于國資監管體制創新的(de)國企改革實踐舉措

1. 堅持市場(chǎng)導向，提高(gāo)國企盈利能力。化(huà)解國企債務問題，可(kě)以減輕國企改革與經營的(de)負擔，是新時(shí)期提高(gāo)國企盈利能力的(de)有效舉措。在國資監管體制創新背景下(xià)，可(kě)以嘗試以下(xià)措施增強國企盈利能力：一是明(míng)确以市場(chǎng)爲導向、政企分(fēn)開的(de)原則。要進一步突出市場(chǎng)在資源配置中的(de)能動作用(yòng)，通(tōng)過激發市場(chǎng)活力，讓地方國有企業能夠與其他(tā)大(dà)中型國企、民營企業等展開公平的(de)市場(chǎng)競争，在這(zhè)一過程中不斷提高(gāo)企業的(de)競争能力和(hé)經營水(shuǐ)平。二是加快(kuài)推進國企的(de)整合重組，對(duì)于地方上多(duō)而散的(de)小型國企進行整合，通(tōng)過集合資源優勢，擴大(dà)國企規模，增強綜合實力，促使國企經營獲利能力的(de)提升。三是與時(shí)俱進推動薪酬改革，堅持以人(rén)爲本原則，建立健全市場(chǎng)化(huà)激勵約束制度。構建員(yuán)工能進能出、薪酬能增能降的(de)靈活變動機制，充分(fēn)調動員(yuán)工的(de)創造性、積極性，爲國企經營效益提升和(hé)改革發展提供智力支持。

2. 完善國企分(fēn)類改革标準，實行分(fēn)類監管機制。國企分(fēn)類改革作爲國企改革的(de)重要部分(fēn)，通(tōng)過細化(huà)分(fēn)類依據，實行分(fēn)類監管機制，面向不同類型的(de)國企提供與之配套的(de)國資監管模式，以保證國有資産的(de)完整性和(hé)安全性，提高(gāo)國企資産的(de)利用(yòng)率。以完善國企分(fēn)類改革标準爲切入點，結合國有企業的(de)實際情況，選用(yòng)與之匹配的(de)國資監管模式。例如，對(duì)于商業類國有企業，應當加快(kuài)國資管理(lǐ)從“管資産”向“管資本”的(de)轉變，其目的(de)在于以保證國有資産完整爲前提，追求國有資本的(de)保值與增值，切實提高(gāo)國有資本的(de)回報率，以支持國有企業經營效益的(de)提升。對(duì)于公益類國有企業，考慮到其承擔了(le)較多(duō)的(de)政策目标，因此在國資監管方式上還(hái)是維持原來(lái)的(de)“管資産”模式。需要注意的(de)是，應根據當前國企改革進程與經營發展需要，對(duì)國企主業範圍進行明(míng)确限定，通(tōng)過提升主業管理(lǐ)水(shuǐ)平，讓國有企業在提供公共産品和(hé)公共服務上發揮出更高(gāo)的(de)水(shuǐ)平。由此可(kě)見，堅持分(fēn)類改革和(hé)分(fēn)類監管，也(yě)是新時(shí)期國有企業創新國資監管體制和(hé)實現健康經營發展的(de)重要舉措。

3. 拓寬融資渠道，完善法人(rén)治理(lǐ)結構。推進國有企業改革穩步進行，必須要提供充足的(de)資金保障。針對(duì)當前地方國企融資渠道單一化(huà)的(de)問題，必須要強化(huà)政府引導作用(yòng)，鼓勵市場(chǎng)化(huà)運作，嘗試建立起更加多(duō)元的(de)融資模式，增加資金來(lái)源渠道，從而有效防範國企改革與發展中資金短缺的(de)風險。目前地方國企的(de)籌資渠道還(hái)是以銀行貸款爲主，下(xià)一步要嘗試拓展籌資渠道，例如企業債、市政債券、企業中期票(piào)據等融資方式。在此基礎上，還(hái)要結合各國企的(de)實際情況，鼓勵有條件的(de)企業在依法合規的(de)前提下(xià)，開辟股權融資、産權交易、信托等途徑籌集資金。通(tōng)過拓展融資渠道，實現籌資風險的(de)分(fēn)散，避免國企改革與經營中因爲資金短缺而影(yǐng)響改革進程、正常運轉的(de)情況。在推廣以管資本爲主的(de)國資監管模式下(xià)，切實增強國企領導的(de)責任意識、履職能力，以實際行動爲國資監管水(shuǐ)平的(de)提升提供智力支持。同時(shí)，健全配套的(de)考核評估制度，堅持按月(yuè)考核，以考核促提升，以監管促發展，爲國有企業在改革與經營方面取得(de)新成績提供必要的(de)支持。在完善公司治理(lǐ)結構的(de)基礎上，構建更加透明(míng)、規範、及時(shí)的(de)信息披露機制，保證在出現國有資産流失、浪費等問題後，可(kě)以第一時(shí)間進行處理(lǐ)，對(duì)切實保障國資安全、維護國企利益有積極幫助。

4. 明(míng)晰職責邊界，創新國資監管方法。國企國資改革實現從“管企業”向“管資本”的(de)轉變，關鍵在于明(míng)晰職責邊界，既要做(zuò)到各司其職，又要能相互配合，隻有形成了(le)國資監管合理(lǐ)，才能實現對(duì)國有企業資産的(de)精細化(huà)管理(lǐ)、規範化(huà)監督。首要任務是制定權利責任清單，将國資監管責任落實到個(gè)人(rén)。同時(shí)，還(hái)要配套出台适用(yòng)于國資監管工作開展情況的(de)專項考核，通(tōng)過發揮考核激勵作用(yòng)，督促有關責任人(rén)能夠履行職責、提升監管實效，保障監管範圍内的(de)所有國有資産不發生流失風險。堅持“權責法定”原則，從根本上解決相互推诿、權力交叉的(de)問題，防止監管缺位，彰顯監管實效。在此基礎上，還(hái)要樹立創新意識，加快(kuài)國資監管方法創新，盡快(kuài)建立起涵蓋事前、事中、事後的(de)閉環監督體系。将國資監管重心前移，重點做(zuò)好事前防範、事中跟蹤，保證一旦有國有資産違規使用(yòng)、浪費、流失等問題，可(kě)以做(zuò)到即時(shí)預警、有效防控。

創新國資監管體制是國有企業深化(huà)改革的(de)重要組成部分(fēn)。實踐表明(míng)，以國企改革爲契機，積極推進國資管理(lǐ)重心從“管企業”向“管資産”的(de)轉變，将會使分(fēn)散的(de)資源得(de)到整合，在有效化(huà)解國有資産流失風險和(hé)提高(gāo)國有資産利用(yòng)率的(de)基礎上，爲國有企業的(de)改革和(hé)發展提供全方位的(de)保障。現階段，國企改革進入攻堅期，一些地方國企面臨著(zhe)債務問題、融資問題以及國資監管問題。在這(zhè)一背景下(xià)加快(kuài)實現國資監管體制創新，以此爲契機，提高(gāo)資金、資産配置效率，對(duì)提高(gāo)國企盈利能力，順利解決改革過程中的(de)各類問題、各種矛盾，進而促進國企的(de)經營發展有積極幫助。