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管資本背景下(xià)中央企業業績考核指标的(de)選擇
來(lái)源 Source:昆明菲爾特企業管理咨詢有限公司        日期 Date:2020-03-10        點擊 Hits:2259

 

管資本背景下(xià)中央企業業績考核指标的(de)選擇

陳志強

(中國浦發機械工業股份有限公司,上海200061) 

摘要:随著(zhe)國資委推進管理(lǐ)職能從管企業到管資本,監管的(de)内容和(hé)重點也(yě)有所轉變,對(duì)中央企業的(de)考核亦應轉 變。現行的(de)考核辦法核心指标是利潤總額和(hé)經濟增加值,這(zhè)兩項指标是否适合管資本背景下(xià)的(de)中央企業考核,是否 全面反映了(le)管資本背景下(xià)企業負責人(rén)的(de)經營成果仍有可(kě)討(tǎo)論可(kě)商榷的(de)空間。本文在現在考核辦法的(de)基礎上提出增 加相關财務考核指标,以期完善對(duì)中央企業績效的(de)考核。 關鍵詞:管資本;中央企業;績效考核;财務指标 中圖分(fēn)類号:F270.7  文獻識别碼: A  文章(zhāng)編号:2096-3157(2018)31-0043-02

 

2015年8月(yuè)24日,中共中央、國務院《關于深化(huà)國有企 業改革的(de)指導意見》明(míng)确提出,完善國有資産管理(lǐ)體制,以管 資本爲主推進國有資産監管機構職能轉變。2016年12月(yuè)5 日,中央全面深化(huà)改革領導小組第三十次會議(yì)審議(yì)通(tōng)過了(le) 《國務院國資委以管資本爲主推進職能轉變方案》(以下(xià)簡稱 “《方案》”)。國資委監管方式的(de)轉變,必然影(yǐng)響國資委對(duì)中 央企業績效考核的(de)方向和(hé)重點。在管資本的(de)背景下(xià),如何選 擇業績考核指标,特别是财務指标才能更适合管資本的(de)新 思路。 一、管資本的(de)内涵和(hé)内容 管資本,區(qū)别于過去管企業,即從管人(rén)管事管資産轉變 爲管資本爲主。2002年新的(de)國有資産管理(lǐ)體制得(de)以确立之 後,非常明(míng)确地概括出了(le)一句話(huà),叫做(zuò)“管人(rén)、管事、管資産”。 該項管理(lǐ)制度的(de)安排雖然賦予了(le)企業一定的(de)自主權,但國資 委依然幹涉企業管理(lǐ),沒有消除國有資産監管存在“越位、缺 位、錯位問題”。《方案》明(míng)确了(le)管資本模式下(xià),以股東的(de)身份來(lái)看待出資企業,劃分(fēn)權力清單和(hé)責任範圍,釋放中央企業 活力,讓企業成爲獨立的(de)市場(chǎng)主體,更關注中央企業國有資 産的(de)收益性,監管經營關注的(de)核心是價值利潤增量。《方案》 提出國資監管的(de)四項内容,即管好國有資本布局、規範資本 運作、提高(gāo)資本回報、維護資本安全。 從管資本的(de)監管内容和(hé)方式來(lái)看,國資監管的(de)内容依然 圍繞國有資産保值增值核心目标,努力打造适應市場(chǎng)競争要 求、以提高(gāo)核心競争力和(hé)資源配置效率爲目标的(de)現代企業。 二、現有的(de)考核指标與不足 2016年12月(yuè)8日,國資會發布《中央企業負責人(rén)經營業 績考核辦法》(國資委令第33号,簡稱《考核辦法》)。在考核 導向上,強調“注重資本運營效率,引導企業以提高(gāo)經濟效益 爲中心,優化(huà)資本布局、規範資本運作、提高(gāo)資本回報、維護 資本安全,提高(gāo)價值創造能力”,與《方案》的(de)監管内容呼應。 在指标選擇上,以企業年度利潤總額、經濟增加值爲核心 指标。

2.健全有效的(de)内部控制制度 爲了(le)進一步提高(gāo)中小企業的(de)内部控制能力,需要健全内 部控制制度。一方面,對(duì)企業而言,要不斷完善管理(lǐ)能力,解 決企業運行中機構設置中存在的(de)問題。特别是要重視不相 容職務相互分(fēn)離的(de)問題,真正做(zuò)到内部崗位是各司其職、各 負其責,各個(gè)崗位之間可(kě)以相互制約,進而來(lái)加強監督能力。 另一方面,重視對(duì)内部控制制度實施情況的(de)檢查與考核,形 成高(gāo)效的(de)激勵機制,能夠借助于激勵的(de)方式,激發出企業内 部員(yuán)工工作的(de)積極性,提高(gāo)工作效率。 3.強化(huà)對(duì)内部控制的(de)監督 爲了(le)更好的(de)推動内部控制的(de)順利進行,需要強化(huà)對(duì)内部 控制的(de)監督。第一,要從内部監督入手,發揮出内部審計的(de) 作用(yòng)。對(duì)于一些沒有條件設置内部審計機構的(de)中小企業來(lái) 說,可(kě)以讓财務人(rén)員(yuán)來(lái)互查企業的(de)經濟活動。而對(duì)于已經設 置了(le)内部審計機構的(de)企業來(lái)說,可(kě)以根據企業的(de)業務量、經 營規模等,明(míng)确内部審計的(de)組織形式,強化(huà)内部審計意識,更 加科學、有效的(de)評估内部控制的(de)開展情況。通(tōng)過這(zhè)樣的(de)方 式,一方面可(kě)以激發出管理(lǐ)人(rén)員(yuán)對(duì)内部控制的(de)重要認識,幫 助他(tā)們及時(shí)的(de)了(le)解與掌握企業的(de)經營狀況;另一方面,還(hái)有 助于提高(gāo)風險預防的(de)能力,推動企業順利的(de)發展。第二,還(hái) 要強化(huà)外部監督的(de)能力。對(duì)政府來(lái)說,要健全法人(rén)征信服務體系與中小企業的(de)信用(yòng)檔案機制,及時(shí)的(de)監督與評估企業的(de) 信用(yòng)情況,形成良好的(de)信用(yòng)環境,對(duì)财政、稅收、工商等部門 來(lái)說,則是需要不斷提高(gāo)監督檢查力度,一旦發現中小企業 的(de)運行存在違法行爲,就要責令整改。 四、結束語 據上述的(de)分(fēn)析可(kě)知,在中小企業發展過程中,爲了(le)實現 企業的(de)可(kě)持續發展,需要健全内部控制制度,不斷強化(huà)其控 制與管理(lǐ)能力。在企業運行過程中,管理(lǐ)者需要意識到内部 控制對(duì)企業的(de)重要性,意識到其中存在的(de)各種問題與原因, 并從這(zhè)些方面入手,及時(shí)的(de)解決有關的(de)問題,從而來(lái)提高(gāo)企 業的(de)生命力。
參考文獻: [1]孫榮華,遊磊 .經濟新常态下(xià)我國中小企業加強内部控 制的(de)實踐性探討(tǎo)[ J].中國管理(lǐ)信息化(huà),2016,( 5):99 ~102. [2]餘麗 .新常态下(xià)中小企業如何加強内部控制[ J].企業 改革與管理(lǐ),2016,(23):40~40.
作者簡介: 崔巍,供職于棗莊嘉運食品有限公司。

利潤總額和(hé)經濟增加值都反映了(le)企業的(de)經營成果,特别 是經濟增加值更進一步考慮了(le)資本成本,這(zhè)對(duì)于在管資本背 景下(xià)的(de)業績考核有積極意義。但這(zhè)兩個(gè)指标在管資本背景 下(xià)還(hái)有比較大(dà)的(de)不足,主要表現在以下(xià)幾個(gè)方面: 1.兩項指标容易受合并範圍變化(huà)影(yǐng)響 合并會計報表合并範圍的(de)變化(huà)直接影(yǐng)響兩個(gè)指标的(de)數 值。如果考核單位在考核年度内發生新的(de)投資或并購(gòu),則兩 個(gè)考核指标數值會因投資或并購(gòu)行爲産生增加或減少,這(zhè)部 分(fēn)增加或減少的(de)數值并不應該算(suàn)是企業負責人(rén)“努力經營” 而産生的(de)經營業績。 但按照(zhào)《考核辦法》,考核基準值根據企業考核指标上年 完成值、前三年完成值的(de)平均值和(hé)外部因素、行業對(duì)标情況 綜合确定,所以考核基準值和(hé)實際完成值在合并範圍變化(huà)的(de) 情況下(xià)沒有可(kě)比的(de)基礎。 同時(shí),合并财務報表的(de)合并範圍應當以控制爲基礎予以 确定。對(duì)會計準則“控制”定義的(de)三個(gè)内涵及“控制”的(de)實際 應用(yòng),在會計核算(suàn)實踐中,也(yě)并非完全可(kě)清晰準确排它地确 認,不能排除考核企業負責人(rén)認爲通(tōng)過調節合并範圍從而調 節兩個(gè)考核指标。 2.兩項指标是絕對(duì)值指标,不能反映資本運營效率 兩個(gè)指标是絕對(duì)值指标,天然地不能反映比率概念。單 從兩個(gè)指标的(de)絕對(duì)值上,看不出兩個(gè)企業負責人(rén)的(de)經營效 率。例如,經營1000億元資本和(hé)經營100億元資本的(de)兩名 企業負責人(rén),如果都創造了(le)10億元的(de)利潤總額,兩個(gè)企業負 責人(rén)是否可(kě)以取得(de)相同的(de)考核結果答(dá)案當然應該是否定的(de)。 在《考核辦法》中,對(duì)兩個(gè)指标通(tōng)過業績考核系數進行調 整,但業績考核系數是由企業資産總額、利稅總額、淨資産收 益率、經濟增加值、營業收入、職工平均人(rén)數、技術投入比率 等因素加權計算(suàn),僅 “淨資産收益率”一項反映經營效率因 素,所以《考核辦法》以兩個(gè)指标爲核心,不能反映資本經營 效率。 3.兩項指标是階段性結果指标,潛在影(yǐng)響資本未來(lái)價值 兩個(gè)指标都是階段性的(de)結果指标,隻反映當期的(de)經營成 果,容易讓企業負責人(rén)将重點放在短期業績,甚至走捷徑,直 接通(tōng)過提高(gāo)非經營性收入,降低必要費用(yòng),延遲或不更新設 備等方式操縱會計數字。這(zhè)種短期行爲對(duì)資本未來(lái)價值産 生潛在的(de)負面影(yǐng)響。 同時(shí),結果性指标忽略了(le)管理(lǐ)過程,不能反映經營成果 的(de)具體原因,容易将企業負責人(rén)導向忽略管理(lǐ)質量。 三、對(duì)考核指标的(de)建議(yì) 從現行《考核辦法》選擇利潤總額和(hé)經濟增加值兩個(gè)指 标來(lái)看,對(duì)中央企業的(de)考核仍然将重點放在了(le)企業損益上。 但如果從管資本的(de)角度來(lái)看,考核指标應該更多(duō)的(de)選擇與資 本相關的(de)财務指标。所謂的(de)“管資本”,通(tōng)俗地講就是要把資 産負債表右下(xià)角的(de)權益數字做(zuò)大(dà),做(zuò)大(dà)了(le)就意味著(zhe)資本的(de)保 值增值,實現了(le)股東“管資本”的(de)目标。 資本或資本權益,在會計報表上來(lái)看,集中體現在所有 者權益部分(fēn)。所有者權益的(de)變化(huà)應該是作爲出資人(rén)重點關 心的(de)内容。同時(shí),依據會計原理(lǐ),所有者權益的(de)變化(huà)是被動 的(de),它的(de)變化(huà)是資産負債表左邊的(de)資産變化(huà)和(hé)資産負債表右 上方的(de)負債變化(huà)共同作用(yòng)的(de)結果。隻有把資産和(hé)負債管理(lǐ) 經營好,出資人(rén)的(de)資本才能保值增值。 因此,建議(yì)在管資本的(de)背景下(xià),中央企業績效考核的(de)指标應該從兩個(gè)層次選取:第一層次,與資本增減變化(huà)直接相 關的(de),即所有者權益類;第二層次,與資本變化(huà)間接相關的(de), 資産類和(hé)負債類。 1.所有者權益類 利潤總額和(hé)經濟增加值與淨利潤直接相關,所以這(zhè)兩個(gè) 指标可(kě)以選擇爲考核指标。在此基礎上,建議(yì)增加淨資産收 益率作爲考核基本指标。淨資産收益率=淨利潤/平均淨資 産×100%。淨資産收益率可(kě)直接反映企業出資人(rén)擁有的(de)權 益取得(de)新的(de)收益的(de)效率,與利潤總額或經濟增加值配合起 來(lái),可(kě)從數量上和(hé)質量上全面反映企業負責人(rén)經營企業對(duì)資 本的(de)貢獻。 雖然在《考核辦法》中,存在淨資産收益率指标,但其隻 是作爲考核指标系數中的(de)一個(gè)因素考慮,對(duì)考核的(de)結果影(yǐng)響 小,對(duì)企業負責人(rén)提高(gāo)資本經營效率的(de)促進作用(yòng)有限。 2.資産類和(hé)負債類 資産類和(hé)負債類間接影(yǐng)響資本變化(huà),因此可(kě)以在考核指 标系數中增加相關财務指标。 對(duì)于資産類,建議(yì)增加總資産周轉率指标。總資産周轉 率(次)=主營業務收入淨額/平均資産總額×100%。該指 标綜合評價企業全部資産的(de)經營質量和(hé)利用(yòng)效率,可(kě)以發現 閑置資産和(hé)利用(yòng)不充分(fēn)的(de)資産。資産的(de)利用(yòng)效率間接反映 了(le)資本的(de)利用(yòng)效率。該項指标與已有的(de)資産總額相配合,分(fēn) 别反映了(le)出資人(rén)資本的(de)效能和(hé)效率。 對(duì)于負債類,建議(yì)增加資産負債率指标。在《考核辦法》 中,沒有負債類财務指标計算(suàn)入考核評分(fēn),這(zhè)對(duì)于全面考核 資本的(de)經營能力和(hé)資本的(de)安全性顯然有所欠缺。資産負債 率=負債總額/資産總額×100%。該指标是評價公司負債 水(shuǐ)平的(de)綜合指标,一方面反映了(le)企業利用(yòng)負債經營的(de)程度, 另一方面也(yě)反映了(le)企業整體的(de)财務安全水(shuǐ)平。對(duì)資本來(lái)說, 一方面反映資本的(de)杠杆效用(yòng),另一方面影(yǐng)響資本安全。因 此,在設置考核指标系數中,可(kě)針對(duì)不同行業的(de)企業設置不 同的(de)資産負債率指标值,反映企業負債對(duì)資本收益的(de)影(yǐng)響。 四、結語 上述建議(yì)針對(duì)主業處于充分(fēn)競争行業和(hé)領域的(de)商業類 中央企業,考核的(de)重點放在企業經濟效益、資本運營效率。 對(duì)于關乎國計民生等商業類和(hé)公益類中央企業有其他(tā)的(de)考 量。在管資本的(de)背景下(xià),财務考核指标,宜以資産負債表爲 基礎,從資本的(de)層面和(hé)視角,以股東權益爲核心,資産和(hé)負債 爲輔助,綜合全面地選擇考核指标。
參考文獻: [1]李鋒,韓立民 .混和(hé)所有制改革視角下(xià)國有企業“管資 本”研究:内涵與體系[ J].山東大(dà)學學報(哲學社會科學 版),2018,( 3):133~140. [2]甯向東 .不“管資産”,如何管資本[EB/OL].中國内部 審計,2017-08-21. [3]趙敏,陸連仁,楊志英 .EVA 管理(lǐ)評價體系的(de)優勢與不 足[ J].經濟與管理(lǐ),2005,( 4) . [4]楊三妹,劉丹丹,張倩 .資産負債表觀的(de)優缺點及其對(duì) 我國會計行業發展的(de)意義[ J].商情,2017,( 6) .
作者簡介: 陳志強,供職于中國浦發機械工業股份有限公司。